شرکت Aurrevia مستقر در بمبئی، یک صندوق سرمایهگذاری جایگزین (AIF) دسته III را راهاندازی کرده است که موفق به جذب ۱۰ میلیون دلار تعهد سرمایهگذاری اولیه از سوی Kothari Family Office از طریق Aarii Ventures شده است. استراتژی دوگانه اختصاصی TechnoValue و غربالگری سختگیرانه ESG این صندوق با هدف ارائه بازدههای تعدیلشده بر اساس ریسک برای سرمایهگذارانی که بازار در حال رشد سرمایهگذاری جایگزین هند را هدف قرار دادهاند، طراحی شده است.
استراتژی دوگانه TechnoValue
TechnoValue دو رویکرد سرمایهگذاری متمایز را با هم ترکیب میکند. رکن «ارزش عمیق» (Deep Value) به دنبال سهامی است که نسبت به عوامل بنیادی ارزان به نظر میرسند، در حالی که رکن «مومنتوم» (Momentum) سرمایه را به سمت اوراق بهاداری که در حال حرکت رو به بالا هستند، سرازیر میکند. این صندوق با ترکیب تحقیقات دقیق و بازتعادل مبتنی بر مومنتوم، نوسانات را تعدیل کرده و از فرصتهای رشد در تمامی ارزشهای بازار و بخشها بهره میبرد.
از آنجایی که مدیران بهطور فعال این استراتژی را مدیریت میکنند، میتوانند با تغییر شرایط بازار، وزن داراییها را تغییر دهند، به جای اینکه در یک تخصیص ایستا باقی بمانند. هدف آنها محافظت از سرمایه و در عین حال بهرهمندی از رشد سهام هند است.
حاکمیت و غربالگری ESG
فراتر از مدل سرمایهگذاری، Aurrevia مأموریتی متمرکز بر حاکمیت ایجاد کرده است. این صندوق از یک غربالگری منفی استفاده میکند که شرکتهای فعال در زمینههای تنباکو، مشروبات الکلی، قمار، گوشت و چرم را حذف میکند. این غربالگری، سبد دارایی را با سرمایهگذارانی که هم عملکرد مالی و هم مسئولیت اجتماعی را میخواهند، همسو میکند.
این غربالگری در مرحله انتخاب اوراق بهادار انجام میشود، بنابراین هر شرکتی که در این فعالیتها شناسایی شود، صرفنظر از ارزشگذاری یا وضعیت مومنتوم آن، بهطور خودکار حذف میگردد. این امر دامنه قابل سرمایهگذاری را محدود میکند اما جایگاه اخلاقی صندوق را تقویت مینماید.
چه کسانی مدیریت این مجموعه را بر عهده دارند
دو متخصص باسابقه این راهاندازی را رهبری میکنند. Sagar Nishar، مدیر سابق سرمایهگذاری Kothari Family Office، تجربه مستقیمی با سرمایهگذار اصلی دارد و اخیراً در فهرست Forbes 30 Under 30 Asia 2026 در بخش امور مالی و سرمایهگذاری خطرپذیر قرار گرفته است. Suyog Dhavan، بنیانگذار StrategicAlpha، چارچوب TechnoValue را طراحی کرده و بر اجرای روزمره آن نظارت خواهد کرد. سوابق ترکیبی آنها به صندوق در میان حامیان نهادی و افراد با داراییهای خالص بالا، اعتبار میبخشد.
چرا زمانبندی اهمیت دارد
بخش سرمایهگذاری جایگزین هند با سرعتی بیسابقه در حال گسترش است. تا مارس ۲۰۲۶، مجموع تعهدات در تمامی صندوقهای سرمایهگذاری جایگزین (AIFs) از ۱۶.۹ لک کرور روپیه فراتر رفته است و صندوقهای دسته III — آنهایی که از استراتژیهای معاملاتی پیچیده استفاده میکنند یا به عنوان صندوقهای پوشش ریسک (hedge funds) عمل میکنند — بیش از ۳.۱۴ لک کرور روپیه از این مجموعه را به خود اختصاص دادهاند.
این جهش نشاندهنده اشتهای فزاینده موسسات و افراد ثروتمند برای داراییهایی است که خارج از بازارهای سنتی سهام و بدهی قرار دارند. مدل پژوهشمحور و آگاه به ESG شرکت Aurrevia، برای جذب سرمایهگذارانی که خواهان مواجهه هوشمندانه با بازار بدون چشمپوشی از ملاحظات اخلاقی هستند، موقعیتسازی شده است.
جمعبندی
صندوق AIF دسته III شرکت Aurrevia با یک پیشنهاد ارزش روشن وارد بازار میشود: یک موتور استراتژی دوگانه اختصاصی همراه با مأموریت اولویتدهنده به ESG، که توسط یک سرمایهگذار اصلی ۱۰ میلیون دلاری حمایت میشود.