Zerodha، Groww، Angel One و Upstox برای ارائه سهام ایالات متحده از طریق GIFT City مجوز دریافت کردند

سرمایه‌گذاران خرد هندی قرار است از دسترسی بی‌وقفه به بازارهای سهام ایالات متحده بهره‌مند شوند، چرا که چهار مورد از بزرگترین پلتفرم‌های کارگزاری کشور، مجوزهای نظارتی لازم برای فعالیت از طریق GIFT City را دریافت کرده‌اند. این اقدام نقطه عطفی مهم در دموکراتیزه کردن سرمایه‌گذاری فرامرزی محسوب می‌شود و شکاف میان ثروت داخلی هند و غول‌های فناوری جهانی را پر می‌کند.

پیشرفت نظارتی در قطب مالی گجرات

سازمان مراکز خدمات مالی بین‌المللی (IFSCA) رسماً به Zerodha، Groww، Angel One و Upstox اجازه داده است تا به عنوان واسطه در اکوسیستم GIFT City فعالیت کنند. این مجوز نظارتی به این غول‌های فین‌تک اجازه می‌دهد تا با بهره‌گیری از وضعیت بین‌المللی منحصربه‌فرد قطب مالی گجرات، معاملات سهام ایالات متحده را برای پایگاه‌های کاربری گسترده خود تسهیل کنند.

این تأییدیه‌ها در چندین مرحله صادر شدند: Groww و Upstox مجوزهای Global Access Provider (GAP) خود را در تاریخ ۲ ژوئن دریافت کردند، در حالی که Angel One در ۱۲ ژوئن این مجوز را گرفت. Zerodha نیز در تاریخ ۲ ژوئن، هرچند تحت یک ساختار نظارتی متفاوت، تأییدیه خود را دریافت کرد.

درک مدل‌های صدور مجوز: GAP در مقابل Broker-Dealer

سازمان IFSCA دو نوع متمایز از مجوزها را صادر کرده است که هر کدام گردش کار عملیاتی متفاوتی را برای کارگزاری‌ها تعیین می‌کند:

• مجوز Global Access Provider (GAP): این مجوز که به Groww و Upstox اعطا شده است، به آن‌ها اجازه می‌دهد تا برای مدیریت تسویه معاملات، مستقیماً با کارگزاران مستقر در ایالات متحده ارتباط برقرار کنند. آن‌ها در این دسته به بازیگران موجود مانند Vested Finance و INDmoney می‌پیوندند.
• مجوز Broker-Dealer: این مجوز که به Zerodha و Angel One اعطا شده است، شامل یک فرآیند تسویه غیرمستقیم است. این شرکت‌ها معاملات را از طریق یک شریک دارای مجوز GAP هدایت می‌کنند که سپس با کارگزار مستقر در ایالات متحده تعامل خواهد داشت.

افزایش اشتیاق برای سهام جهانی

گسترش این پلتفرم‌ها در زمانی رخ می‌دهد که اشتیاق هند برای بازارهای فرامرزی در بالاترین سطح خود قرار دارد. داده‌های اخیر نشان‌دهنده افزایش چشمگیر علاقه سرمایه‌گذاران است:

• رشد سریع در ارسال پول به خارج: داده‌های RBI نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هندی در ماه مارس تقریباً ۴۴۰ میلیون دلار به سهام جهانی تزریق کرده‌اند که نشان‌دهنده افزایش خیره‌کننده ۴۳ درصدی نسبت به ۳۰۶ میلیون دلار در مارس سال گذشته است.
• نوسانات معاملاتی: حجم معاملات سهام ایالات متحده از سوی هند، اخیراً در یک جلسه معاملاتی روز جمعه، تحت تأثیر هیجان بالای بازار پیرامون شرکت‌هایی مانند SpaceX، شاهد جهش ۲۰ درصدی بوده است.

این سرمایه‌گذاری‌ها تحت «طرح حواله آزادشده» (LRS) بانک مرکزی هند (RBI) تسهیل می‌شوند که به افراد مقیم اجازه می‌دهد سالانه تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار برای اهداف مختلف، از جمله سرمایه‌گذاری در سهام خارجی، به خارج از کشور ارسال کنند.

اکوسیستم در حال رشد GIFT City

ورود بازیگران اصلی فین‌تک نشان‌دهنده روند گسترده‌تری است که در آن شرکت‌ها برای بهره‌برداری از جریان‌های سرمایه فرامرزی به GIFT City روی می‌آورند. فراتر از کارگزاری، شرکت‌های پرداخت نیز در حال بررسی این مرکز برای راه‌اندازی خدمات کیف پول هستند که از انتقال‌های بین‌المللی یکپارچه پشتیبانی می‌کنند. با تلاش شرکت‌های بیشتر برای دریافت مجوز، GIFT City به سرعت در حال تبدیل شدن به یک دروازه حیاتی برای ادغام هند با سیستم مالی جهانی است.

نکات کلیدی

• ورود بازیگران اصلی: Zerodha، Groww، Angel One و Upstox اکنون مجاز هستند تا معاملات سهام ایالات متحده را از طریق GIFT City تسهیل کنند.
• چارچوب مجوز دوگانه: این گسترش از هر دو نوع مجوز GAP (اتصال مستقیم به ایالات متحده) و مجوز Broker-Dealer (تسویه غیرمستقیم از طریق شرکا) استفاده می‌کند.
• تقاضای عظیم سرمایه‌گذاران: خروج سرمایه هند به سمت سهام جهانی در ماه مارس با ۴۳ درصد رشد سالانه به ۴۴۰ میلیون دلار رسید که ناشی از چارچوب LRS است.