Doncasters Targetkan Valuasi $4,4 Miliar dalam IPO Besar di AS

Spesialis kedirgantaraan asal Inggris, Doncasters, bersiap untuk memanfaatkan meningkatnya minat investor terhadap sektor pertahanan dan penerbangan dengan meluncurkan penawaran umum perdana (IPO) besar-besaran di New York Stock Exchange. Langkah ini menandai tonggak sejarah penting bagi perusahaan berusia 250 tahun tersebut saat mereka berupaya memanfaatkan lonjakan permintaan kedirgantaraan global.

Detail Penawaran Senilai $4,4 Miliar

Doncasters, yang berkantor pusat di Derby, Inggris Raya, menargetkan valuasi hingga $4,43 miliar dalam pencatatan saham mendatang di AS. Perusahaan berencana menawarkan 23,3 juta saham, dengan perkiraan rentang harga antara $28 hingga $32 per saham. Melalui IPO ini, perusahaan berupaya menghimpun modal baru sekitar $746,7 juta.

Dalam langkah yang bersamaan, pemegang saham lama tertentu dijadwalkan untuk membeli saham senilai sekitar $66 juta melalui penempatan privat (private placement). Perusahaan akan melantai di New York Stock Exchange (NYSE) dengan simbol ticker "DPC," dengan Jefferies dan Morgan Stanley bertindak sebagai penjamin pelaksana (lead joint bookrunners) untuk transaksi tersebut.

Transformasi Strategis dan Evolusi Industri

IPO ini menandai transformasi dramatis bagi perusahaan yang asal-usulnya dapat ditelusuri kembali ke tahun 1778 sebagai bisnis pembuatan kikir yang berbasis di Sheffield. Doncasters telah berhasil beralih dari akar kerajinan tradisionalnya menjadi pemasok global yang krusial untuk komponen kompleks mesin kedirgantaraan dan turbin gas industri.

Pencatatan saham ini merupakan momen krusial dalam kisah transformasi modern perusahaan. Menyusul restrukturisasi utang pada tahun 2020—setelah diambil alih oleh pemberi pinjaman dari perusahaan ekuitas swasta yang telah bubar, Dubai International Capital—Doncasters telah menjalani periode pertumbuhan yang agresif. Perusahaan telah melipatgandakan pendapatannya selama periode ini, didukung oleh investasi masif senilai $170 juta yang bertujuan untuk memodernisasi fasilitas dan memperluas kapasitas produksi.

Memanfaatkan Gelombang Kedirgantaraan dan Pertahanan

Doncasters memasuki pasar publik AS pada saat sektor kedirgantaraan dan pertahanan sedang mendominasi minat investor. Perusahaan ini merupakan pemain vital dalam rantai pasok penerbangan global, memproduksi suku cadang penting untuk raksasa industri seperti Boeing dan Airbus. Dengan demikian, perusahaan memposisikan dirinya sebagai pesaing langsung bagi pemain besar yang sudah mapan seperti Howmet dan Precision Castparts.

Waktu perusahaan ini sejalan dengan tren yang lebih luas di pasar New York. Sejak April, lanskap IPO AS telah kembali mendapatkan momentum, yang sebagian besar didorong oleh tema-tema di bidang kedirgantaraan, pertahanan, dan infrastruktur AI. Doncasters mengikuti jejak sesama produsen suku cadang, Arxis dan Applied Aerospace & Defense, yang juga telah melantai di bursa di New York awal tahun ini, yang menegaskan siklus likuiditas dan minat yang kuat di sektor manufaktur teknologi tinggi.

Poin-Poin Penting

• Valuasi Ambisius: Doncasters mengincar hingga $746,7 juta melalui penawaran saham dengan harga $28–$32, dengan target total valuasi sebesar $4,43 miliar.
• Pemulihan yang Terbukti: IPO ini menyusul keberhasilan pemulihan yang ditandai dengan restrukturisasi utang pada tahun 2020 dan investasi sebesar $170 juta dalam kapasitas dan modernisasi.
• Penentuan Waktu Pasar yang Strategis: Pencatatan saham ini memanfaatkan lonjakan saat ini di sektor kedirgantaraan dan pertahanan AS, memposisikan perusahaan untuk bersaing dengan kompetitor utama seperti Howmet.