صعود وال استریت و سقوط قیمت نفت در پی توافق آمریکا و ایران
بازارهای مالی جهانی روز دوشنبه با انعقاد یک توافق آتشبس موقت بین ایالات متحده و ایران که تسکین بسیار مورد نیاز سرمایهگذاران را به همراه داشت، با جهشی روبرو شدند. این توافق که شامل برنامههایی برای بازگشایی تنگه استراتژیک هرمز است، باعث رالی (صعود) قابل توجهی در سهام شده و در عین حال قیمت انرژی را به شدت کاهش داده است.
واکنش بازارهای انرژی به کاهش تنشهای ژئوپلیتیک
فوریترین تأثیر این خبر در بازار کالا مشاهده شد، جایی که قیمت نفت خام Brent با ۴.۸ درصد کاهش به ۸۳.۱۸ دلار در هر بشکه رسید. این افت، قیمت نفت را به سطوحی بازگرداند که آخرین بار در اوایل مارس دیده شده بود؛ عقبنشینی قابل توجهی نسبت به سطوح بالای ۱۰۰ دلار که تنها چند هفته پیش شاهد آن بودیم.
اگرچه انتظار میرود بازگشایی تنگه هرمز جریان نفت خام را بازیابی کند، اما ناظران صنعت هشدار میدهند که ممکن است ماهها طول بکشد تا جریان انرژی به طور کامل عادیسازی شود. با این حال، سقوط ناگهانی قیمت نفت باعث تقویت فوری جو بازار شده است، زیرا انتظار میرود کاهش هزینههای انرژی، فشارهای تورمی بر مواد غذایی، سوخت و کود را کاهش دهد.
پیشتازی سهام بخش سفر و هوش مصنوعی در صعود وال استریت
وال استریت با اشتیاق به این خبر واکنش نشان داد؛ به طوری که Nasdaq Composite ۲.۳ درصد، S&P 500 حدود ۱.۵ درصد و Dow Jones Industrial Average ۶۳۸ واحد (۱.۲ درصد) رشد کردند.
دو بخش خاص به عنوان برندگان اصلی ظاهر شدند:
- سفر و هوانوردی: شرکتهایی با حساسیت بالا به قیمت سوخت، شاهد سودهای کلانی بودند. American Airlines ۷ درصد، Carnival ۵.۷ درصد و United Airlines ۵.۲ درصد رشد کردند.
- هوش مصنوعی: پس از نوسانات اخیر، سهام مرتبط با هوش مصنوعی دوباره شتاب گرفتند. Micron Technology ۷.۸ درصد، Advanced Micro Devices ۷ درصد و Nvidia ۲.۷ درصد افزایش یافتند.
نکته قابل توجه این است که SpaceX — شرکت موشکی و هوش مصنوعی ایلان ماسک — در دومین روز معاملاتی خود شاهد افزایش ارزش به بیش از ۲.۱ تریلیون دلار بود؛ ارزشگذاریای که از مجموع ارزش بازار شرکتهای Exxon Mobil، Bank of America و Coca-Cola فراتر میرود.
پیامدها برای تورم و سیاستهای فدرال رزرو
کاهش هزینههای انرژی، روایت مربوط به سیاستهای پولی ایالات متحده را تغییر داده است. با کاهش نگرانیها در مورد تورم، بازده اوراق قرضه خزانهداری کاهش یافته و نرخ اوراق ۱۰ ساله از ۴.۴۸ درصد به ۴.۴۵ درصد رسیده است.
این تغییر ژئوپلیتیک انتظارات بازار را نسبت به فدرال رزرو ایالات متحده بهطور قابلتوجهی تغییر داده است. بر اساس دادههای CME Group، معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره در سال جاری را از ۷۱٪ در هفته گذشته به تنها ۵۵٪ کاهش دادهاند. اکنون تمام نگاهها به نشست سیاستی آتی فدرال رزرو تحت ریاست رئیس جدید، Kevin Warsh، دوخته شده است؛ جایی که بازارها بهطور گسترده انتظار دارند نرخهای بهره بدون تغییر باقی بمانند.
خوشبینی در بازارهای جهانی
این رالی تنها به ایالات متحده محدود نشد. در آسیا، شاخص Nikkei 225 ژاپن با ۵٪ افزایش به رکورد جدیدی رسید و شاخص Kospi کره جنوبی نیز با ۵.۲٪ رشد، عمدتاً تحت تأثیر پیشگامان حوزه هوش مصنوعی مانند Samsung Electronics، صعود کرد. تحلیلگران معتقدند با فروکش کردن تنشهای جهانی در خاورمیانه، خرید توسط سرمایهگذاران خارجی در حال شتاب گرفتن است.
نکات کلیدی
- اصلاح قیمت نفت: در پی توافق آتشبس میان ایالات متحده و ایران و احتمال بازگشایی تنگه هرمز، قیمت نفت خام Brent با نزدیک به ۵٪ کاهش به ۸۳.۱۸ دلار در هر بشکه رسید.
- بخشهای برنده: بخشهای با هزینه سوخت بالا مانند هوانوردی (American Airlines +7%) و سهام با رشد بالای هوش مصنوعی (Micron +7.8%) پیشتاز رالی بازار بودند.
- تغییر در انتظارات نرخ بهره: این توافق احتمال درکشده برای افزایش نرخ بهره در ایالات متحده در سال جاری را از ۷۱٪ به ۵۵٪ کاهش داده و فشار بر فدرال رزرو را کم کرده است.