วอลล์สตรีทพุ่งทะยานและราคาน้ำมันดิ่งลง หลังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน

ตลาดการเงินทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านช่วยสร้างความผ่อนคลายที่นักลงทุนต้องการอย่างมาก ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งรวมถึงแผนการเปิดช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญอีกครั้ง ได้กระตุ้นให้ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ผลักดันให้ราคาพลังงานลดลงอย่างรวดเร็ว

ตลาดพลังงานตอบรับการลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ผลกระทบที่ชัดเจนที่สุดจากข่าวนี้เห็นได้ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ดิ่งลง 4.8% สู่ระดับ 83.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงนี้ทำให้ราคาน้ำมันกลับไปอยู่ที่ระดับเดียวกับที่เห็นเมื่อต้นเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นการลดลงอย่างมากจากระดับที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน

แม้ว่าการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งคาดว่าจะช่วยให้การไหลเวียนของน้ำมันดิบกลับมาเป็นปกติ แต่ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมเตือนว่าอาจต้องใช้เวลาหลายเดือนกว่าที่การไหลเวียนของพลังงานจะกลับเข้าสู่สภาวะปกติอย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม การลดลงอย่างกะทันหันของราคาน้ำมันได้ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดในทันที เนื่องจากคาดว่าต้นทุนพลังงานที่ต่ำลงจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่ออาหาร เชื้อเพลิง และปุ๋ย

หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวและ AI นำตลาดวอลล์สตรีทพุ่งทะยาน

วอลล์สตรีทตอบรับข่าวนี้อย่างคึกคัก โดยดัชนี Nasdaq Composite พุ่งขึ้น 2.3%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.5% และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones เพิ่มขึ้น 638 จุด (1.2%)

สองกลุ่มอุตสาหกรรมที่โดดเด่นในฐานะผู้ชนะหลัก ได้แก่:

• การท่องเที่ยวและการบิน: บริษัทที่มีความอ่อนไหวต่อราคาเชื้อเพลิงสูงได้รับกำไรมหาศาล โดย American Airlines พุ่งขึ้น 7%, Carnival เพิ่มขึ้น 5.7% และ United Airlines ปรับตัวขึ้น 5.2%
• ปัญญาประดิษฐ์ (AI): หลังจากความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ก็กลับมามีแรงส่งอีกครั้ง โดย Micron Technology พุ่งขึ้น 7.8%, Advanced Micro Devices เพิ่มขึ้น 7% และ Nvidia ปรับตัวขึ้น 2.7%

ที่น่าสังเกตคือ SpaceX ซึ่งเป็นบริษัทจรวดและ AI ของ Elon Musk มีมูลค่าพุ่งสูงขึ้นกว่า 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงวันที่สองของการซื้อขาย ซึ่งเป็นมูลค่าที่สูงกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมกันของ Exxon Mobil, Bank of America และ Coca-Cola

นัยสำคัญต่อเงินเฟ้อและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

การลดลงของต้นทุนพลังงานได้เปลี่ยนทิศทางของมุมมองเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ เมื่อความกังวลด้านเงินเฟ้อคลี่คลายลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Treasury yields) จึงปรับตัวลดลง โดยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลงจาก 4.48% มาอยู่ที่ 4.45%

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งนี้ได้เปลี่ยนความคาดหวังของตลาดต่อ Federal Reserve ของสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ จากข้อมูลของ CME Group เหล่านักเทรดได้ปรับลดโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ลงจาก 71% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เหลือเพียง 55% ขณะนี้ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่การประชุมนโยบายที่กำลังจะมาถึงของ Federal Reserve ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh ซึ่งตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลง

ความเชื่อมั่นในตลาดโลกที่เพิ่มสูงขึ้น

การพุ่งขึ้นของตลาดไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแค่ในสหรัฐฯ เท่านั้น ในเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 5% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ปรับตัวขึ้น 5.2% โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากหุ้นกลุ่มผู้นำด้าน AI อย่าง Samsung Electronics นักวิเคราะห์ระบุว่าแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติกำลังเร่งตัวขึ้น เนื่องจากความตึงเครียดทั่วโลกในตะวันออกกลางดูเหมือนจะเริ่มคลี่คลายลง

สรุปประเด็นสำคัญ

• การปรับฐานราคาน้ำมัน: ราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลงเกือบ 5% มาอยู่ที่ 83.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ภายหลังข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงความเป็นไปได้ในการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
• กลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์: กลุ่มที่มีต้นทุนเชื้อเพลิงสูง เช่น การบิน (American Airlines +7%) และหุ้นกลุ่ม AI ที่มีการเติบโตสูง (Micron +7.8%) เป็นผู้นำในการพุ่งขึ้นของตลาด
• การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ย: ข้อตกลงดังกล่าวได้ลดโอกาสที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในปีนี้จาก 71% เหลือ 55% ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต่อ Federal Reserve