Уолл-стріт зростає, а ціни на нафту стрімко падають після угоди між США та Іраном

Глобальні фінансові ринки продемонстрували стрімке зростання в понеділок, оскільки попередня угода про припинення вогню між Сполученими Штатами та Іраном принесла інвесторам довгоочікуване полегшення. Угода, яка передбачає плани щодо відновлення руху через критично важливу Ормузьку протоку, спровокувала значне ралі на ринку акцій, водночас різко знизивши ціни на енергоносії.

Енергетичні ринки реагують на деескалацію геополітичної напруженості

Найбільш миттєвий вплив новин спостерігався на ринку сировинних товарів, де ціни на нафту марки Brent обвалилися на 4,8% до 83,18 долара за барель. Це падіння повертає ціни на нафту до рівнів, які спостерігалися на початку березня, що є значним відступом від позначки понад 100 доларів, зафіксованої лише кілька тижнів тому.

Хоча очікується, що відновлення руху через Ормузьку протоку відновить постачання сирої нафти, галузеві спостерігачі застерігають, що для повної нормалізації енергетичних потоків можуть знадобитися місяці. Тим не менш, раптове падіння цін на нафту миттєво покращило ринкові настрої, оскільки очікується, що зниження витрат на енергоносії пом'якшить інфляційний тиск на продукти харчування, паливо та добрива.

Акції компаній у сферах туризму та ШІ очолюють зростання на Уолл-стріт

Уолл-стріт позитивно відреагувала на новини: індекс Nasdaq Composite зріс на 2,3%, S&P 500 піднявся на 1,5%, а промисловий індекс Dow Jones Industrial Average додав 638 пунктів (1,2%).

Двома основними бенефіціарами стали такі сектори:

• Туризм та авіація: Компанії з високою чутливістю до цін на пальне продемонстрували величезний приріст. American Airlines зросла на 7%, Carnival — на 5,7%, а United Airlines — на 5,2%.
• Штучний інтелект: Після нещодавньої волатильності акції, пов'язані з ШІ, відновили динаміку. Micron Technology підскочила на 7,8%, Advanced Micro Devices зросла на 7%, а Nvidia піднялася на 2,7%.

Варто зазначити, що вартість SpaceX — ракетної та ШІ-компанії Ілона Маска — під час другого дня торгів перевищила 2,1 трильйона доларів. Ця оцінка перевищує сукупну ринкову капіталізацію Exxon Mobil, Bank of America та Coca-Cola.

Наслідки для інфляції та політики Федеральної резервної системи

Зниження витрат на енергоносії змінило дискурс щодо монетарної політики США. Оскільки побоювання щодо інфляції зменшуються, доходність облігацій казначейства знизилася: доходність 10-річних облігацій впала з 4,48% до 4,45%.

Цей геополітичний зсув суттєво змінив ринкові очікування щодо Федеральної резервної системи США. Згідно з даними CME Group, трейдери знизили ймовірність підвищення відсоткової ставки цього року з 71% минулого тижня до лише 55%. Зараз усі погляди прикуті до майбутнього засідання Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша, де ринки загалом очікують, що відсоткові ставки залишаться незмінними.

Глобальний ринковий оптимізм

Ралі не обмежилося лише США. В Азії японський індекс Nikkei 225 зріс на 5% до рекордного максимуму, а південнокорейський Kospi піднявся на 5,2%, що було зумовлено переважно лідерами в галузі ШІ, такими як Samsung Electronics. Аналітики припускають, що купівлі іноземними інвесторами прискорюються, оскільки глобальна напруженість на Близькому Сході, схоже, спадає.

Ключові висновки

• Корекція цін на нафту: ціна на нафту марки Brent впала майже на 5% до 83,18 долара за барель після угоди про припинення вогню між США та Іраном і потенційного відновлення руху через Ормузьку протоку.
• Сектори-лідери: сектори з високими витратами на паливо, такі як авіація (American Airlines +7%), та акції компаній ШІ з високим потенціалом зростання (Micron +7,8%), очолили ринкове ралі.
• Зміна очікувань щодо ставок: угода знизила ймовірність підвищення відсоткової ставки в США цього року з 71% до 55%, що послабило тиск на Федеральну резервну систему.