Wall Street Rallies as US-Iran Deal Drives Oil Prices Down and AI Stocks Up

Global financial markets surged on Monday following news of a tentative agreement between the United States and Iran to extend a ceasefire and reopen the Strait of Hormuz. This geopolitical breakthrough has significantly eased inflationary fears, triggering a massive rally across major US indices and international markets.

Geopolitical Breakthrough Triggers Oil Price Slump

The news of a potential deal to stabilize the Strait of Hormuz has had an immediate impact on energy markets. Brent crude oil prices tumbled by 4.8%, dropping to $83.18 per barrel. While this remains above the pre-conflict levels of $70, it is a sharp decline from the $100-plus prices witnessed just weeks ago.

The agreement, which is expected to be formally signed in Switzerland this Friday, aims to restore the flow of crude oil. While experts warn that normalizing energy flows may take months, the immediate reduction in energy costs provides much-needed relief for businesses and households facing high prices for fuel, food, and fertilizer.

Wall Street Gains: Travel and AI Sectors Lead the Charge

The positive sentiment translated into significant gains across Wall Street. As of mid-morning trading, the Nasdaq Composite led the charge with a 2.3% climb, followed by the S&P 500 rising 1.5% and the Dow Jones Industrial Average gaining 638 points (1.2%).

Two specific sectors emerged as primary beneficiaries:

• Travel and Aviation: Companies with high fuel sensitivity saw massive jumps. American Airlines rose 7%, Carnival advanced 5.7%, and United Airlines climbed 5.2%.
• Artificial Intelligence: After recent volatility, AI-linked stocks regained momentum. Micron Technology gained 7.8%, Advanced Micro Devices (AMD) rose 7%, and Nvidia added 2.7%.

A standout performer was SpaceX, which climbed 5.4% in its second day of trading. The company’s valuation has now crossed the $2.1 trillion mark, making it larger than the combined valuations of Exxon Mobil, Bank of America, and Coca-Cola.

Easing Inflationary Pressure and Federal Reserve Outlook

הירידה במחירי הנפט שינתה גם היא את הנרטיב בשוק האג"ח. התשואות על אג"ח האוצר נרגעו, כאשר אג"ח האוצר ל-10 שנים ירדה מ-4.48% ל-4.45%. עלויות אנרגיה נמוכות יותר הפחיתו את הלחץ המיידי על הבנקים המרכזיים לאמץ מדיניות של הידוק מוניטרי אגרסיבי.

על פי נתוני CME Group, ההסתברות להעלאת ריבית בארה"ב השנה ירדה ל-55%, לעומת 71% רק לפני שבוע. כל העיניים מופנות כעת להחלטת המדיניות של הפדרל ריזרב האמריקאי ביום רביעי הקרוב, הראשונה תחת יו"ר חדש, קווין וורש (Kevin Warsh). בעוד שהשווקים מצפים שהריבית תישאר ללא שינוי, ההרגעה הגיאופוליטית מספקת רקע יציב הרבה יותר לשיקולי הפד.

השווקים הגלובליים הולכים בעקבותיו

הראלי לא הוגבל לארה"ב בלבד. באסיה, מדד ה-Nikkei 225 של יפן זינק ב-5% והגיע לשיא של כל הזמנים, בעוד מדד ה-Kospi של דרום קוריאה עלה ב-5.2%, בתמיכת ענקיות AI כמו Samsung Electronics. אנליסטים מצביעים על כך שרכישות של משקיעים זרים מניעות את העליות הללו, בעוד שהמתחים הגלובליים במזרח התיכון נראים כמתמתנים.

נקודות מרכזיות

• תיקון במחירי הנפט: נפט Brent ירד ב-4.8% ל-83.18 דולר לחבית בעקבות החדשות על הפסקת האש בין ארה"ב לאיראן, מה שהפחית את החששות מהאינפלציה העולמית.
• המרוויחות המגזריות: מניות התעופה (American Airlines +7%) וחברות שבבי AI (Micron +7.8%) הובילו את הראלי בשוק.
• שינוי במדיניות המוניטרית: ההסתברות להעלאת ריבית בארה"ב השנה ירדה מ-71% ל-55% ככל שחששות האינפלציה המונעים על ידי אנרגיה דעכו.