كشفت كوريا الجنوبية عن خطة مدتها 10 سنوات بقيمة 880 مليار دولار للهيمنة على إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي، بقيادة شركتي Samsung Electronics وSK Hynix. إن الحجم الهائل لهذا الإنفاق وحقيقة أن أول المصانع الجديدة لن تشحن السيليكون قبل عام 2028 تجعل من هذه المبادرة نقطة اختناق محتملة لسلسلة توريد أجهزة الذكاء الاصطناعي العالمية.

الخطة بالأرقام

  • تصنيع أشباه الموصلات: تخصيص 518 مليار دولار لأربعة مجمعات جديدة لتصنيع الرقائق في جنوب غرب البلاد.
  • مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي: 356 مليار دولار لبناء مرافق حوسبة ضخمة ستستضيف الجيل القادم من النماذج التوليدية.
  • الروبوتات: تمويل استراتيجي لدمج الذكاء الاصطناعي في الخدمات اللوجستية وآلات المصانع؛ لم يتم الكشف عن المبلغ الدقيق.

يأتي هذا التمويل من مزيج من الدعم الحكومي والتزام القطاع الخاص، لكن عملاقي الرقائق الكوريين هما من يقودان المشروع.

لماذا تحتاج رقائق الذكاء الاصطناعي إلى ما هو أكثر من GPUs

تعتمد مسرعات الذكاء الاصطناعي الحديثة من Nvidia وAMD وغيرها على الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) لتغذية البيانات بمعدل تيرابايت في الثانية. تقوم تقنية HBM بتكديس عدة شرائح ذاكرة عمودياً وتوصيلها عبر وسائط ربط (interposers) مجهرية، مما يوفر إنتاجية أكبر بكثير من ذاكرة DDR القياسية.

تظهر أرقام الحصة السوقية الحالية ما يلي:

  • تسيطر SK Hynix على ما يقرب من 50-56% من سوق HBM.
  • تستحوذ Samsung على حوالي 35-40%.
  • تمثل Micron النسبة المتبقية وهي 5-10%.

أعلنت الشركات الثلاث الموردة أن سعة HBM لديها مباعة بالكامل حتى عام 2026، مما يعني أن أعباء عمل الذكاء الاصطناعي الجديدة ستستمر في التنافس على مخزون متناقص من رقائق الذاكرة.

الجدول الزمني واختناقات البنية التحتية

حتى مع تخصيص 518 مليار دولار لبناء المصانع، فإن أول إنتاج للسيليكون من المصانع الجديدة لن يظهر قبل عام 2028. يتطلب بناء مصنع متطور سنوات من الأعمال المدنية، وتركيب المعدات، ومرحلة تأهيل طويلة.

العقبة الأكبر والأقل نقاشاً هي المرافق العامة. ستحتاج مجموعة رقائق Yongin، وهي أحد المواقع، إلى 15-16 جيجاوات من الكهرباء عند طاقتها الكاملة، في حين توفر الشبكة المحلية 1.9 جيجاوات فقط. وتواجه المياه، الضرورية لغسل الرقائق والتبريد، نقصاً مماثلاً. وبدون ترقيات ضخمة لخطوط الطاقة ومحطات معالجة المياه، لن تتمكن المصانع من العمل بالسرعة التصميمية.

من المستفيد ومن قد يخسر

  • Samsung وSK Hynix: قد تترجم الحصة الأكبر من سوق أجهزة الذكاء الاصطناعي إلى مليارات الدولارات من الإتاوات المستقبلية وتقييمات أعلى.
  • الاقتصاد الكوري الجنوبي: تراهن الخطة على أن تصبح كوريا العمود الفقري لأجهزة الذكاء الاصطناعي.
  • مزودو الخدمات السحابية والشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي: مع ندرة HBM وتأخر الرقائق الجديدة، من المرجح أن تظل أسعار استئجار GPUs مرتفعة حتى عام 2027، مما يضغط على هوامش ربح الشركات التي تعتمد على الحوسبة الرخيصة.
  • صناع الذاكرة المنافسون: قد تؤدي الحصة المتواضعة لشركة Micron إلى عرقلة التوسع دون سعة جديدة، وسيواجه أي وافد جديد تكاليف دخول عالية في سوق تهيمن عليه بالفعل الشركتان الكوريتان.

ما يجب مراقبته

  • ترقيات المرافق: سيشير التقدم في خطوط النقل الجديدة وسعة معالجة المياه إلى ما إذا كان جدول بناء المصانع يسير في المسار الصحيح.
  • اتجاهات إمدادات HBM: أي إعلان عن سعة ذاكرة إضافية، سواء من الشركات الكورية أو من طرف ثالث، قد يخفف من حالة "النفاد" الحالية.
  • تصميمات السيليكون المخصصة: قد تسرع الشركات مشاريع الرقائق الداخلية التي تدمج الذاكرة على الشريحة نفسها (on-die)، لتجاوز اختناق HBM الخارجي.
  • أسعار GPUs: ستظل أسعار GPUs السحابية مرتفعة حتى عام 2027 بسبب الندرة.

يعتمد النجاح على بناء ما هو أكثر من مجرد مصانع؛ يجب على الأمة بناء شبكات الطاقة لدعمها.