Südkorea hat einen 10-Jahres-Plan im Wert von 880 Milliarden US-Dollar vorgestellt, um die Produktion von KI-Chips zu dominieren, wobei Samsung Electronics und SK Hynix die Bemühungen leiten. Das enorme Ausmaß der Investitionen und die Tatsache, dass die ersten neuen Fabriken vor 2028 keine Chips ausliefern werden, machen die Initiative zu einem potenziellen Engpass für die globale KI-Hardware-Lieferkette.

Der Plan in Zahlen

  • Halbleiterfertigung: 518 Milliarden US-Dollar sind für vier neue Wafer-Fab-Komplexe im Südwesten des Landes vorgesehen.
  • KI-Rechenzentren: 356 Milliarden US-Dollar für den Bau massiver Rechenanlagen, die die nächste Generation generativer Modelle beherbergen werden.
  • Robotik: Strategische Förderung zur Einbettung von KI in Logistik und Maschinen in Fabriken; die genaue Summe wurde nicht bekannt gegeben.

Das Geld stammt aus einer Mischung aus staatlicher Unterstützung und privaten Investitionen, aber die beiden koreanischen Chip-Giganten treiben das Projekt voran.

Warum KI-Chips mehr als nur GPUs benötigen

Moderne KI-Beschleuniger von Nvidia, AMD und anderen verlassen sich auf High-Bandwidth Memory (HBM), um Daten mit Terabytes pro Sekunde zu liefern. HBM stapelt mehrere Speicher-Dies vertikal und verbindet sie mit mikroskopisch kleinen Interposern, was einen weitaus höheren Durchsatz ermöglicht als herkömmlicher DDR-Speicher.

Aktuelle Marktanteile zeigen:

  • SK Hynix kontrolliert etwa 50–56 % des HBM-Marktes.
  • Samsung hält etwa 35–40 %.
  • Micron macht die verbleibenden 5–10 % aus.

Alle drei Anbieter haben angekündigt, dass ihre HBM-Kapazitäten bis 2026 ausgebucht sind, was bedeutet, dass neue KI-Workloads weiterhin um einen schrumpfenden Pool an Speicherchips konkurrieren werden.

Zeitplan und Infrastruktur-Engpässe

Selbst wenn 518 Milliarden US-Dollar für den Bau von Fabriken eingeplant sind, werden die ersten Chips aus den neuen Werken nicht vor 2028 erscheinen. Der Bau einer hochmodernen Fabrik erfordert jahrelange Tiefbauarbeiten, die Installation von Anlagen und eine langwierige Qualifizierungsphase.

Die größere, weniger diskutierte Hürde ist die Versorgungsinfrastruktur. Der Chip-Cluster in Yongin, einer der Standorte, wird bei voller Kapazität 15–16 GW Strom benötigen, während das lokale Netz nur 1,9 GW liefert. Auch bei Wasser, das für das Waschen der Wafer und zur Kühlung unerlässlich ist, gibt es einen ähnlichen Mangel. Ohne massive Upgrades der Stromleitungen und Wasseraufbereitungsanlagen können die Fabriken nicht mit der geplanten Geschwindigkeit betrieben werden.

Wer profitiert, wer könnte verlieren

  • Samsung und SK Hynix: Ein größerer Anteil am KI-Hardware-Markt könnte sich in Milliarden von Dollar an zukünftigen Lizenzgebühren und höheren Bewertungen niederschlagen.
  • Südkoreanische Wirtschaft: Der Plan setzt darauf, das Rückgrat der KI-Hardware zu werden.
  • Cloud-Anbieter und KI-Startups: Da HBM knapp ist und neue Chips verzögert werden, werden die Preise für GPU-Miete wahrscheinlich bis 2027 hoch bleiben, was die Margen für Unternehmen, die auf günstige Rechenleistung angewiesen sind, unter Druck setzt.
  • Konkurrierende Speicherhersteller: Microns bescheidener Anteil könnte ohne neue Kapazitäten das Wachstum bremsen, und jeder Neueinsteiger wird mit hohen Eintrittskosten in einem Markt konfrontiert sein, der bereits von den beiden koreanischen Firmen dominiert wird.

Worauf man achten sollte

  • Ausbau der Versorgungsinfrastruktur: Fortschritte bei neuen Übertragungsleitungen und der Wasseraufbereitungskapazität werden zeigen, ob der Zeitplan für die Fabriken eingehalten werden kann.
  • HBM-Liefertrends: Jede Ankündigung zusätzlicher Speicherkapazitäten, sei es von den koreanischen Firmen oder einem Drittanbieter, könnte den aktuellen „ausverkauft“-Status mildern.
  • Maßgeschneiderte Silizium-Designs: Unternehmen könnten eigene Chip-Projekte beschleunigen, die den Speicher direkt auf dem Die integrieren (on-die), um den externen HBM-Engpass zu umgehen.
  • GPU-Preise: Die Preise für Cloud-GPUs werden aufgrund der Knappheit bis 2027 hoch bleiben.

Der Erfolg hängt davon ab, mehr als nur Fabriken zu bauen; das Land muss auch die Stromnetze aufbauen, um sie zu unterstützen.