مؤشر STOXX 600 يسجل مستوى قياسياً عقب إطار عمل للسلام بين الولايات المتحدة وإيران

شهدت أسواق الأسهم الأوروبية ارتفاعاً حاداً إلى مستويات غير مسبوقة يوم الاثنين، حيث وفر اتفاق سلام أولي بين الولايات المتحدة وإيران دفعة هائلة لشهية المخاطرة العالمية. وقد أدى هذا الاختراق، الذي يهدف إلى إعادة فتح مضيق هرمز الحيوي، إلى تحييد التوترات الجيوسياسية التي أثقلت كاهل المؤشرات الأوروبية لعدة أشهر بشكل فعال.

الاختراق الجيوسياسي يدفع الأسواق نحو الارتفاع

ارتفع مؤشر STOXX 600 لعموم أوروبا بنسبة 1.2% ليصل إلى مستوى قياسي قدره 640.94 نقطة بحلول الساعة 0711 بتوقيت جرينتش، متجاوزاً المستوى المرجعي السابق المسجل في 27 فبراير. ويأتي هذا الارتفاع استجابة مباشرة للأنباء التي تفيد باتفاق المسؤولين الأمريكيين والإيرانيين على إطار عمل لاتفاق سلام، ومن المتوقع التوقيع الرسمي عليه يوم الجمعة المقبل. ومن شأن هذا الاتفاق أن ينهي الصراع المستمر منذ ثلاثة أشهر في الشرق الأوسط، والأهم من ذلك، تأمين مرور النفط عبر مضيق هرمز. وقد سمح هذا التطور للمؤشر باستعادة كافة الخسائر التي تكبدها نتيجة عدم الاستقرار الجيوسياسي الأخير.

هبوط أسعار الطاقة مع تباين أداء القطاعات

كان التأثير على أسواق السلع الأساسية فورياً، حيث انخفضت أسعار خام برنت بنسبة 4% عقب الإعلان. وقد أدى هذا الانخفاض المفاجئ في تكاليف الطاقة إلى تباين كبير في أداء القطاعات عبر البورصات الأوروبية. وشهدت الأسهم الحساسة للطاقة مكاسب هائلة؛ وتحديداً، قفزت شركات طيران كبرى مثل Lufthansa وAir France بنسبة تزيد عن 5% لكل منهما. كما وصل قطاع السفر والترفيه الأوسع نطاقاً إلى مستويات قياسية مع بدء تراجع المخاوف من التضخم المدفوع بأسعار الطاقة.

وفي المقابل، واجه قطاع الطاقة رياحاً معاكسة، حيث انخفضت أسهم الطاقة بنسبة 2.7% بالتزامن مع تراجع أسعار الخام. وطوال معظم العام، كان أداء الأسواق الأوروبية أقل من نظيراتها في الولايات المتحدة وآسيا بسبب اعتمادها الكبير على مضيق هرمز لإمدادات النفط، مما جعلها عرضة بشكل خاص للتقلبات في منطقة الشرق الأوسط.

الشركات الأكثر تحركاً: السيارات، والذكاء الاصطناعي، والدفاع

وإلى جانب الاتجاهات الاقتصادية الكلية، دفعت التطورات الفردية للشركات زخماً كبيراً. حيث قاد قطاع السيارات الارتفاع بمكاسب إجمالية بلغت 3.5%. وشهدت أسهم Renault Group ارتفاعاً بنسبة 5% عقب الإعلان عن شراكة مع شركة تكنولوجيا الدفاع Thales لتطوير مركبات عسكرية.

في قطاع التكنولوجيا، ارتفعت أسهم Schneider Electric بنسبة 3.3% بعد الإعلان عن تعاون استراتيجي مع شركة Foxconn التايوانية. وتهدف هذه الشراكة إلى تطوير وتوسيع نطاق البنية التحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي، مما يعكس الحماس المستمر في السوق تجاه الذكاء الاصطناعي.

التضخم وتوقعات البنوك المركزية

وبينما توفر اتفاقية السلام نوعاً من الهدوء، لا تزال ظلال السياسة النقدية تلوح في الأفق. فقد رفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) مؤخراً أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لمكافحة التضخم المدفوع بأسعار الطاقة. ورغم تراجع المخاطر الجيوسياسية، لا تزال معنويات السوق حذرة بشأن السياسات المستقبلية؛ ووفقاً للبيانات التي جمعتها LSEG، لا يزال المتداولون يتوقعون رفعاً آخر بمقدار 25 نقطة أساس من قبل ECB قبل نهاية العام.

أهم النقاط المستخلصة

• مستويات قياسية: سجل مؤشر STOXX 600 مستوى 640.94 نقطة، مما أدى إلى محو الخسائر المرتبطة بالصراعات في أعقاب اتفاق السلام الأولي بين الولايات المتحدة وإيران.
• تأثير الطاقة: انخفض خام برنت بنسبة 4%، مما أدى إلى ارتفاع أسهم شركات الطيران مثل Lufthansa و Air France بنسبة تتجاوز 5%، بينما تراجعت أسهم الطاقة بنسبة 2.7%.
• شراكات استراتيجية: شملت التحركات الكبرى مشروع Renault للدفاع مع Thales، وتعاون Schneider Electric في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مع Foxconn.