מדד STOXX 600 מגיע לשיא כל הזמנים בעקבות מסגרת שלום בין ארה"ב לאיראן
שוקי המניות באירופה זינקו לרמות חסרות תקדים ביום שני, כאשר הסכם שלום ראשוני בין ארצות הברית לאיראן סיפק דחיפה אדירה לסנטימנט הסיכון העולמי. הפריצת דרך, שמטרתה לפתוח מחדש את מצר הורמוז הקריטי, ניטרלה למעשה את המתחים הגיאופוליטיים שהכבידו על המדדים האירופיים במשך חודשים.
פריצת הדרך הגיאופוליטית מניעה את הראלי בשוק
מדד ה-STOXX 600 הפאן-אירופי עלה ב-1.2% והגיע לשיא של 640.94 נקודות בשעה 07:11 GMT, תוך שהוא עוקף את השיא הקודם שנקבע ב-27 בפברואר. הראלי הזה הוא תגובה ישירה לחדשות לפיהן גורמים אמריקאים ואיראנים הסכימו על מסגרת להסכם שלום, כאשר החתימה הרשמית צפויה להתקיים ביום שישי הקרוב. ההסכם אמור לסיים את הסכסוך שנמשך שלושה חודשים במזרח התיכון, וחשוב מכל, להבטיח את מעבר הנפט דרך מצר הורמוז. התפתחות זו אפשרה למדד להחזיר את כל ההפסדים שנגרמו עקב חוסר היציבות הגיאופוליטית האחרונה.
מחירי האנרגיה צונחים בעוד הביצועים במגזרים שונים מתפצלים
ההשפעה על שוקי הסחורות הייתה מיידית, כאשר מחירי נפט בנט (Brent) ירדו ב-4% בעקבות ההודעה. הירידה הפתאומית בעלויות האנרגיה עוררה שוני משמעותי בביצועי המגזרים בבורסות באירופה. מניות רגישות לאנרגיה רשמו עליות אדירות; בפרט, חברות תעופה מרכזיות כמו Lufthansa ו-Air France זינקו ביותר מ-5% כל אחת. גם מגזר התיירות והפנאי הרחב הגיע לשיאים חדשים, כאשר החששות מאינפלציה מונעת אנרגיה החלו להתפוגג.
לעומת זאת, מגזר האנרגיה התמודד עם רוחות נגדיות, כאשר מניות האנרגיה ירדו ב-2.7% במקביל לירידת מחירי הנפט הגולמי. במשך רוב השנה, השווקים האירופיים הציגו ביצועים נמוכים יותר ממקביליהם בארה"ב ובאסיה בשל התלות הכבדה שלהם במצר הורמוז לאספקת נפט, מה שהפך אותם לפגיעים במיוחד לתנודתיות במזרח התיכון.
המניות המובילות: רכב, בינה מלאכותית וביטחון
מעבר למגמות המאקרו, התפתחויות בחברות בודדות הניעו מומנטום משמעותי. מגזר הרכב הוביל את העליות עם עלייה כוללת של 3.5%. מניות Renault Group זינקו ב-5% בעקבות ההכרזה על שותפות עם חברת הטכנולוגיה הביטחונית Thales לפיתוח רכבים צבאיים.
בתחום הטכנולוגיה, Schneider Electric עלתה ב-3.3% לאחר שהודיעה על שיתוף פעולה אסטרטגי עם Foxconn מטאיוואן. השותפות נועדה לפתח ולהרחיב תשתית עבור מרכזי נתונים (data centers) מבוססי AI מהדור הבא, מה שמשקף את ההתלהבות המתמשכת של השוק מהבינה המלאכותית.
אינפלציה ותחזית הבנקים המרכזיים
בעוד שהסכם השלום מספק הקלה מסוימת, צל המדיניות המוניטרית עדיין רובץ מעל השוק. הבנק המרכזי האירופי (ECB) העלה לאחרונה את הריבית ב-25 נקודות בסיס כדי להילחם באינפלציה הנגרמת מעליית מחירי האנרגיה. למרות ההפחתה בסיכונים הגיאופוליטיים, סנטימנט השוק נותר זהיר בנוגע למדיניות העתידית; על פי נתונים שנאספו על ידי LSEG, סוחרים עדיין צופים העלאה נוספת של 25 נקודות בסיס מצד ה-ECB לפני סוף השנה.
נקודות מרכזיות
- שיאים חדשים: מדד STOXX 600 הגיע ל-640.94 נקודות, ובכך מחק את ההפסדים שנבעו מהסכסוך בעקבות הסכם השלום המוקדם בין ארה"ב לאיראן.
- השפעת האנרגיה: נפט בנט ירד ב-4%, מה שגרם למניות חברות התעופה כמו Lufthansa ו-Air France לזנק מעל 5%, בעוד שמניות האנרגיה ירדו ב-2.7%.
- שותפויות אסטרטגיות: מהלכים משמעותיים כללו את מיזם הביטחון של Renault עם Thales ואת שיתוף הפעולה של Schneider Electric בתשתית AI עם Foxconn.