วอลล์สตรีทพุ่งทะยาน หลังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน ช่วยคลายความกังวลเรื่องน้ำมันและหนุนหุ้นกลุ่ม AI

ตลาดโลกเผชิญกับการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เนื่องจากข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านในการขยายเวลาหยุดยิงและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งได้จุดประกายความเชื่อมั่น ความก้าวหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์ในครั้งนี้ช่วยลดต้นทุนพลังงานลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนให้ดัชนีหลักๆ ปรับตัวขึ้นอย่างทั่วถึง และช่วยลดความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้อลง

ราคาน้ำมันดิ่งลงท่ามกลางสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลาย

ผลกระทบที่เห็นได้ชัดเจนที่สุดจากข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน คือในภาคพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงถึง 4.8% มาอยู่ที่ 83.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม แม้ว่าราคาจะยังคงสูงกว่าระดับ 70 ดอลลาร์ที่เคยเห็นก่อนเกิดความขัดแย้ง แต่ก็ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงจากระดับสูงสุดที่เคยทะลุ 100 ดอลลาร์เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน

การกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซคาดว่าจะช่วยฟื้นฟูการไหลเวียนของน้ำมันดิบ ซึ่งจะช่วยบรรเทาภาระให้กับครัวเรือนและธุรกิจต่างๆ ที่กำลังเผชิญกับต้นทุนอาหาร เชื้อเพลิง และปุ๋ยที่สูง แม้ว่าอิหร่านจะยืนยันข้อตกลงดังกล่าวแล้ว แต่การดำเนินการอย่างเป็นทางการยังคงต้องรอการลงนามซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันศุกร์นี้ที่ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ แม้ว่าการเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านจะยังคงดำเนินต่อไปในอีก 60 วันข้างหน้า แต่ตลาดได้ตอบรับในเชิงบวกต่อการลดลงของความตึงเครียดในห่วงโซ่อุปทานที่เกิดขึ้นทันที

กลุ่มท่องเที่ยวและ AI นำตลาดวอลล์สตรีทพุ่งแรง

การลดลงของราคาพลังงานทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญสำหรับกลุ่มธุรกิจที่อ่อนไหวต่อต้นทุนเชื้อเพลิง โดยสายการบินยักษ์ใหญ่และผู้ให้บริการด้านการท่องเที่ยวต่างมีกำไรอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ American Airlines พุ่งขึ้น 7%, Carnival เพิ่มขึ้น 5.7% และ United Airlines ปรับตัวขึ้น 5.2%

ในขณะเดียวกัน กลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ก็กลับมามีแรงส่งอีกครั้งหลังจากความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา โดยหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่ได้รับแรงซื้ออย่างหนัก เช่น Micron Technology ที่พุ่งขึ้น 7.8% และ Advanced Micro Devices (AMD) ที่เพิ่มขึ้น 7% นอกจากนี้ Nvidia ยังมีส่วนช่วยให้ดัชนี S&P 500 เติบโต โดยปรับตัวขึ้น 2.7% ส่วนหุ้นที่โดดเด่นที่สุดคือ SpaceX ซึ่งพุ่งขึ้น 5.4% ในการซื้อขายวันที่สอง ส่งผลให้มีมูลค่าบริษัทสูงกว่า 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งแซงหน้ามูลค่าตลาดรวมของ Exxon Mobil, Bank of America และ Coca-Cola

ผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยและตลาดโลก

การลดลงของราคาน้ำมันส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดพันธบัตรและความคาดหวังต่อนโยบายการเงินของสหรัฐฯ เมื่อความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานคลี่คลายลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Treasury yields) จึงปรับตัวลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลงเหลือ 4.45%

การเปลี่ยนแปลงนี้ได้เปลี่ยนมุมมองต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างมีนัยสำคัญ ก่อนที่จะมีการบรรลุข้อตกลง ตลาดได้สะท้อนความน่าจะเป็นที่สูงในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว อย่างไรก็ตาม หลังจากมีข่าวนี้ออกมา ข้อมูลจาก CME Group แสดงให้เห็นว่าในขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ความน่าจะเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพียง 55% ซึ่งลดลงจาก 71% เมื่อสัปดาห์ก่อน

การพุ่งขึ้นของตลาดไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแค่ในสหรัฐฯ เท่านั้น ในเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 5% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ปรับตัวขึ้น 5.2% โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่น Samsung Electronics

สรุปประเด็นสำคัญ

• การผ่อนคลายด้านพลังงาน: ราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 4.8% สู่ระดับ 83.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลก
• กลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์: หุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว (American Airlines, United) และผู้นำกลุ่ม AI (Micron, AMD, Nvidia) เป็นกลุ่มที่นำตลาดพุ่งขึ้น
• การเปลี่ยนทิศทางนโยบาย: ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้ความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของ Fed ลดน้อยลง โดยความน่าจะเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงจาก 71% เหลือ 55%