อินเดียเผชิญภาวะขาดแคลนอุปทาน LNG อย่างรุนแรงท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ในเอเชียตะวันตกได้กระตุ้นให้เกิดวิกฤตพลังงานครั้งสำคัญในเอเชียใต้ โดยอินเดียกลายเป็นเศรษฐกิจที่เปราะบางที่สุดในภูมิภาค เมื่อเส้นทางการจัดส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซเผชิญกับการหยุดชะงัก อินเดียจึงต้องเตรียมรับมือกับการขาดแคลนก๊าซธรรมชาติจำนวนมหาศาล ซึ่งคุกคามเสถียรภาพทางอุตสาหกรรมและความมั่นคงทางอาหาร

การขาดแคลนอุปทานอย่างหนักและผลกระทบต่อภาคส่วนต่างๆ

จากความเห็นล่าสุดของ Wood Mackenzie บริษัทที่ปรึกษาด้านพลังงาน ระบุว่าอินเดียกำลังเผชิญกับความเป็นไปได้ที่จะมีการลดอุปทานก๊าซธรรมชาติลงสูงสุดถึง 1.5 ล้านตัน (mt) ต่อเดือน ซึ่งทำให้อินเดียเป็นประเทศที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดในภูมิภาคเอเชียใต้ในด้านการขาดแคลนปริมาณก๊าซ

การหยุดชะงักนี้มีสาเหตุหลักมาจากความไม่สงบโดยรอบช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz - SoH) ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญทางทะเล ผลกระทบนี้รุนแรงเป็นพิเศษต่อการนำเข้าพลังงานของอินเดีย เนื่องจากการปิดช่องแคบได้ส่งผลกระทบต่อการนำเข้า LNG จากกาตาร์ของอินเดียไปแล้วถึง 46% สภาวะการขาดแคลนอุปทานนี้กำลังบีบให้ต้องมีการจัดสรรก๊าซใหม่ในระดับวิกฤต โดยรัฐบาลต้องให้ความสำคัญกับภาคส่วนที่จำเป็นเพื่อป้องกันไม่ให้ระบบทั้งหมดล้มเหลว

การเปลี่ยนเชื้อเพลิงในภาคอุตสาหกรรมและความเสี่ยงด้านปุ๋ย

ความขาดแคลน LNG กำลังส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ไปยังภาคเศรษฐกิจต่างๆ เมื่อราคา Spot พุ่งสูงขึ้น อุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานเข้มข้นจึงถูกบีบให้ต้อง "เปลี่ยนเชื้อเพลิง" (fuel switching) โดยเปลี่ยนจากการใช้ก๊าซธรรมชาติไปเป็นเชื้อเพลิงทางเลือกอื่นๆ เช่น โพรเพน น้ำมันเชื้อเพลิง และแนฟทา เพื่อให้สามารถดำเนินกิจการต่อไปได้

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนี้ก็นำมาซึ่งความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ๆ เนื่องจากอินเดียนำเข้าก๊าซปิโตรเลียมเหลว (LPG) ถึง 80–85% ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนจาก LNG มาเป็น LPG เป็นเพียงการเปลี่ยนความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของแหล่งอุปทานหนึ่งไปสู่อีกแหล่งหนึ่งเท่านั้น

ผลกระทบที่รุนแรงที่สุดกำลังเกิดขึ้นในภาคเกษตรกรรมและภาคไฟฟ้า:

• การผลิตปุ๋ย: ผลผลิตยูเรียกำลังถูกจำกัดเนื่องจากการลดอุปทาน LNG จากกาตาร์ ซึ่งคุกคามห่วงโซ่อุปทานของปัจจัยการผลิตทางการเกษตรที่จำเป็น
• ภาคไฟฟ้า: การขาดแคลนกำลังนำไปสู่ความเป็นไปได้ในการตัดไฟ (load shedding) เพื่อจัดการกับภาวะขาดแคลน

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงและแนวโน้มในอนาคต

เพื่อบรรเทาวิกฤต อินเดียซึ่งเป็นผู้นำเข้า LNG รายใหญ่อันดับสี่ของโลก กำลังเร่งกระจายแหล่งที่มาของอุปทานอย่างจริงจัง ในขณะที่อุปทานจากกาตาร์กำลังเผชิญกับความกดดัน สหรัฐฯ ได้เข้ามาช่วยเติมเต็มช่องว่างของอุปทานหลัก ตามด้วยการสนับสนุนจากโอมาน ไนจีเรีย และแองโกลา

เมื่อมองไปข้างหน้า อินเดียอาจมีโอกาสทางยุทธศาสตร์ เนื่องจากยุโรปมีแผนยกเลิกการนำเข้า LNG จากรัสเซียตามกฎหมายภายในปี 2027 ซึ่งอาจทำให้สินค้าจากรัสเซียที่มีราคาถูกลงมองหาจุดหมายปลายทางอื่น ซึ่งจะเป็นเครื่องมือสำคัญในการช่วยให้อินเดียกระจายแหล่งอุปทานได้มากขึ้น

แม้ Wood Mackenzie จะคาดการณ์ว่าความต้องการ LNG ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกจะลดลงเหลือ 257 ล้านตัน (mt) ในปี 2026 แต่คาดว่าจะมีการฟื้นตัวภายในปี 2027 และ 2028 เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงและโครงสร้างพื้นฐานการแปรสภาพก๊าซ (regasification) แห่งใหม่เริ่มเปิดใช้งาน สำหรับอินเดีย ความท้าทายเร่งด่วนคือการรับมือกับราคา Spot ที่สูงและการจัดทำสัญญาซื้อขายระยะยาวเพื่อปกป้องเศรษฐกิจจากความผันผวนในตะวันออกกลางในอนาคต

สรุปประเด็นสำคัญ

• การขาดแคลนอย่างมีนัยสำคัญ: อินเดียเผชิญกับการขาดแคลน LNG รายเดือนสูงสุดถึง 1.5 ล้านตัน ซึ่งสูงที่สุดในเอเชียใต้
• แรงกดดันทางเศรษฐกิจ: ราคาก๊าซที่สูงกำลังบีบให้อุตสาหกรรมต่างๆ ต้องเปลี่ยนไปใช้เชื้อเพลิงที่มีราคาแพงกว่า และกำลังคุกคามการผลิตยูเรียรวมถึงเสถียรภาพด้านไฟฟ้า
• การปรับเปลี่ยนแหล่งอุปทาน: อินเดียกำลังลดการพึ่งพาช่องแคบฮอร์มุซโดยการเพิ่มการนำเข้าจากสหรัฐฯ โอมาน ไนจีเรีย และแองโกลา