Die Maya Bank hat vor Kurzem die Marke von 100 Milliarden Pesos an Krediten für Kleinunternehmen überschritten. Das Auffällige daran ist, wie klein diese Kredite sind:

Maya Bank hat vor Kurzem die Marke von 100 Milliarden Pesos an Krediten für Kleinunternehmen überschritten. Das auffällige Detail dabei ist, wie klein diese Kredite sind: Die meisten liegen unter 500.000 Pesos. In der traditionellen Bankenwelt wäre dieses Volumen undenkbar gewesen. Vor fünf Jahren musste ein Geschäftsinhaber auf den Philippinen 47 Tage auf eine Bank warten, nur um eine Ablehnung zu erhalten. Heute erhält derselbe Antragsteller innerhalb von sieben Minuten eine Antwort. Dieser Rückgang von fast sieben Wochen auf weniger als sieben Minuten ist nicht nur ein technisches Upgrade. Es ist eine Neugestaltung der Regeln, die darüber bestimmen, wer warum Kredite erhält.

Die Mathematik, die Millionen blockierte

Auf den Philippinen gibt es etwa 1,1 Millionen Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen. Sie erwirtschaften rund 40 Prozent des BIP des Landes. Doch wer einen formellen Kreditgeber aufsucht, wird feststellen, dass nur 3 Prozent dieser Unternehmen tatsächlich Bankkredite nutzen. Diese Lücke ist nicht auf Vernachlässigung oder Böswilligkeit zurückzuführen. Sie ist eine Frage der Arithmetik.

Die Bearbeitung eines Kleinkredits über konventionelle Kanäle ist schlichtweg zu teuer. Für einen Kredit über 200.000 Pesos kann eine traditionelle Bank 18.000 Pesos für manuelle Verifizierung, Besichtigungen vor Ort, Dokumentensammlung und Prüfungen durch Kreditausschüsse aufwenden. Das entspricht einem Vergabeaufwand von 9 Prozent, noch bevor die Bank auch nur einen einzigen Peso an Zinsen verdient hat. Bei dieser Rate erscheint die Kreditvergabe an einen Sari-Sari-Laden oder eine zweiköpfige Reparaturwerkstatt wie ein Verlustgeschäft. Also bauten Banken Systeme, die kleine Kreditnehmer von vornherein aussortierten.

Diese Systeme verlangen Gehaltskonten, Sachwerte als Sicherheit und persönliche Vorstellungsgespräche. Eine Markthändlerin in Cebu, die ihren Stand mietet, ihre Lieferanten in bar bezahlt und kein eingetragenes Eigentum als Sicherheit hinterlegen kann, erfüllt keines dieser Kriterien. Für eine traditionelle Bank ist sie ein teures Risiko. Ihr Geschäft mag florieren, aber die Bank hat keine effiziente Möglichkeit, dies zu überprüfen.

Wie Digitalbanken das Modell umgestaltet haben

Der Markteintritt von sechs lizenzierten Digitalbanken hat die Kostenstruktur grundlegend verändert. Bis Ende 2025 wird erwartet, dass ihre kombinierten Kreditportfolios 250 Milliarden Pesos erreichen werden. Sie verlagern nicht einfach nur alte Bankformulare ins Internet. Sie nutzen ein anderes Konzept, das mit Daten beginnt und mit Geschwindigkeit endet.

Die Identitätsprüfung dauert dank PhilSys, dem nationalen ID-System, nun weniger als 90 Sekunden. Anstatt notariell beglaubigte Steuererklärungen und geprüfte Jahresabschlüsse zu verlangen, betrachten diese Kreditgeber die Transaktionshistorie, Mobile-Wallet-Transaktionen und digitale Zahlungsmuster. Die Auszahlung erfolgt über InstaPay in weniger als 30 Sekunden. Das Ergebnis ist eine Wartezeit, die von 47 Tagen auf sieben Minuten komprimiert wurde.

Das Portfolio der Maya Bank veranschaulicht, was passiert, wenn die Wirtschaftlichkeit von Kleinkrediten endlich funktioniert. Indem die Bank die meisten Vorschüsse unter 500.000 Pesos hält und die Entscheidungsebene automatisiert, kann sie profitabel Kreditnehmer bedienen, die zuvor vom Markt ausgeschlossen waren. Ein Geschäftsinhaber muss keine mehreren Termine in der Filiale mehr vereinbaren oder um ein Gespräch mit einem Kreditsachbearbeiter bitten. Die Prüfung erfolgt, während er noch sein Telefon in der Hand hält.

Wo die Revolution noch an Grenzen stößt

Die Geschwindigkeit hat jedoch noch nicht jeden erreicht. Der Großteil des digitalen Kredits konzentriert sich nach wie vor auf große Ballungszentren wie Manila, Cebu und Davao. Ländliche Unternehmen stehen vor einer stilleren, aber ebenso hartnäckigen Barriere: dem digitalen Fußabdruck.

Algorithmen benötigen Daten. Wenn ein Landwirt in Bukidnon oder eine Weberin in Abra immer noch hauptsächlich mit Bargeld handelt, gibt es keinen Transaktionsnachweis, den ein Scoring-Modell lesen könnte. Sie mögen disziplinierte, profitable Betriebe führen, aber für ein automatisiertes System sind sie unsichtbar. Genau die Effizienz, die digitales Kreditwesen erst ermöglicht, wird zu der Hürde, die sie ausschließt. Bargeldbasierte Inhaber riskieren, abgehängt zu werden – nicht weil sie nicht kreditwürdig sind, sondern weil sie nicht nachweisbar sind.

Diese städtische Konzentration bedeutet, dass der 7-Minuten-Kredit vorerst eine Geschichte der Großstädte bleibt. Damit die Philippinen die Kreditdurchdringung bei KKMU über die hartnäckige Marke von 3 Prozent heben können, müssen Kreditgeber Wege finden, das Finanzverhalten auszulesen, das nicht auf einem Smartphone-Bildschirm stattfindet.

Das Datenmonopol brechen

Eine potenzielle Lösung ist bereits in Arbeit. Das Bangko Sentral ng Pilipinas Open Finance Framework verändert die Art und Weise, wie Finanzdaten in der Branche fließen. Anstatt die Historie eines Kreditnehmers in einer einzigen Super-App oder Mega-Bank gefangen zu halten, ermöglicht das Framework den Nutzern, der Weitergabe ihrer Daten an konkurrierende Kreditgeber zuzustimmen. Diese eine Änderung bricht das Datenmonopol, das große Plattformen bisher innehatten.

Die praktische Auswirkung ist erheblich. Eine kleine Kreditgenossenschaft kann nun dieselben Datensignale nutzen wie eine große Digitalbank. Eine ländliche Genossenschaft könnte die Zahlungsmuster eines Kreditnehmers über mehrere Wallets und Rechnungssteller hinweg einsehen und so ein Kreditprofil erstellen, ohne Sicherheiten oder Gehaltsnachweise zu verlangen. Die Kreditvergabe beginnt, sich auf das Verhalten statt auf Bilanzen zu stützen, und der Pool