Maya Bank은 최근 소상공인 대출 규모 1,000억 페소를 돌파했습니다. 놀라운 점은 대출 규모가 매우 작다는 것입니다. 대부분 50만 페소 미만입니다. 전통적인 은행권에서는 상상도 할 수 없던 규모입니다. 5년 전만 해도 필리핀의 사업주는 은행의 거절 답변을 듣기 위해 47일을 기다려야 했습니다. 이제 동일한 신청자는 7분 만에 결과를 받을 수 있습니다. 7주 가까이 걸리던 시간이 7분 미만으로 단축된 것은 단순한 기술 업그레이드가 아닙니다. 이는 누가, 왜 돈을 빌릴 수 있는지를 결정하는 규칙을 새로 쓴 것입니다.
수백만 명을 가로막았던 수학적 장벽
필리핀에는 약 110만 개의 영세·중소기업(MSME)이 있습니다. 이들은 국가 GDP의 약 40%를 창출합니다. 하지만 정식 금융기관을 방문해 보면, 이들 기업 중 실제로 은행 대출을 이용하는 곳은 3%에 불과합니다. 이 격차는 방치나 악의에서 비롯된 것이 아닙니다. 바로 산술적인 문제입니다.
전통적인 채널을 통해 소액 대출을 처리하는 것은 비용이 너무 많이 듭니다. 20만 페소 대출의 경우, 전통적인 은행은 수동 검증, 현장 방문, 서류 수집 및 신용 위원회 검토에 1만 8,000페소를 소모할 수 있습니다. 이는 은행이 이자로 단 1페소를 벌기도 전에 발생하는 9%의 대출 실행 비용입니다. 이런 비율이라면 사리사리 스토어(sari-sari store)나 2인 규모의 수리점에 대출해 주는 것은 손해 보는 장사처럼 보입니다. 그래서 은행들은 설계 단계부터 소규모 차입자를 걸러내는 시스템을 구축했습니다.
이러한 시스템은 급여 계좌, 확실한 담보, 대면 인터뷰를 요구합니다. 가판대를 임대하고 공급업체에 현금으로 결제하며 담보로 제공할 부동산 소유권도 없는 세부(Cebu)의 시장 상인은 이러한 기준에 전혀 부합하지 않습니다. 기존 은행 입장에서 그녀는 비용이 많이 드는 위험 요소일 뿐입니다. 그녀의 사업이 번창하고 있을지라도, 은행에는 이를 효율적으로 확인할 방법이 없습니다.
디지털 은행이 모델을 뒤집은 방법
6개의 라이선스를 보유한 디지털 은행의 등장은 비용 구조를 완전히 바꾸어 놓았습니다. 2025년 말까지 이들의 합산 대출 잔액은 2,500억 페소에 달할 것으로 예상됩니다. 이들은 단순히 기존의 은행 양식을 온라인으로 옮기는 것이 아닙니다. 데이터에서 시작해 속도로 끝나는 전혀 다른 전략을 사용하고 있습니다.
이제 국가 신분증 시스템인 PhilSys를 통해 본인 인증은 90초 미만으로 소요됩니다. 공증된 세금 신고서나 감사된 재무제표를 요구하는 대신, 이들 대출 기관은 거래 내역, 모바일 지갑 흐름, 디지털 결제 패턴을 살펴봅니다. 대출금 지급은 InstaPay를 통해 30초 이내에 이루어집니다. 그 결과, 47일의 대기 기간이 7분으로 압축되었습니다.
Maya Bank의 포트폴리오는 소액 대출의 경제성이 마침내 작동할 때 어떤 일이 벌어지는지를 잘 보여줍니다. 대부분의 대출을 50만 페소 미만으로 유지하고 의사 결정 단계를 자동화함으로써, 은행은 과거 시장에서 소외되었던 차입자들에게 수익성 있게 서비스를 제공할 수 있습니다. 사업주는 더 이상 여러 번 지점을 방문하거나 신용 담당자와의 면담을 요청하며 애걸할 필요가 없습니다. 심사는 스마트폰을 손에 쥐고 있는 동안 완료됩니다.
혁명이 여전히 멈춰 있는 곳
하지만 속도가 모두에게 도달한 것은 아닙니다. 대부분의 디지털 신용은 마닐라, 세부, 다바오와 같은 주요 도시 지역에 집중되어 있습니다. 농촌 지역 기업들은 조용하지만 똑같이 완고한 장벽에 직면해 있습니다. 바로 '디지털 발자국'입니다.
알고리즘에는 데이터가 필요합니다. 부키드논(Bukidnon)의 농부나 아브라(Abra)의 직공이 여전히 주로 현금을 사용한다면, 신용 평가 모델이 읽을 수 있는 거래 기록이 존재하지 않습니다. 그들이 규율 있고 수익성 있는 운영을 하고 있더라도, 자동화된 시스템에는 보이지 않습니다. 디지털 대출을 가능하게 만드는 바로 그 효율성이 그들을 차단하는 문이 되어버리는 것입니다. 현금 기반의 사업자들은 신용도가 낮아서가 아니라, '탐지되지 않기 때문에' 뒤처질 위험에 처해 있습니다.
이러한 도시 편중 현상은 '7분 대출'이 여전히 도시만의 이야기임을 의미합니다. 필리핀이 MSME 대출 침투율을 그 완고한 3% 수치 위로 끌어올리려면, 대출 기관은 스마트폰 화면에 나타나지 않는 금융 행동을 읽어낼 방법을 찾아야 합니다.
데이터 독점의 타파
잠재적인 해결책이 이미 진행 중입니다. Bangko Sentral ng Pilipinas Open Finance Framework는 산업 전반에서 금융 데이터가 이동하는 방식을 변화시키고 있습니다. 차입자의 이력을 하나의 슈퍼 앱이나 거대 은행 안에 가두는 대신, 이 프레임워크는 사용자가 경쟁 대출 기관과 데이터를 공유하는 것에 동의할 수 있도록 합니다. 이 단 한 번의 변화가 대형 플랫폼들이 보유해 온 데이터 독점을 깨뜨리고 있습니다.
실질적인 효과는 상당합니다. 이제 소규모 신용협동조합도 대형 디지털 은행이 사용하는 것과 동일한 데이터 신호를 활용할 수 있습니다. 농촌 협동조합은 여러 지갑과 결제 기관에 걸친 차입자의 결제 패턴을 파악하여, 담보나 급여 기록 없이도 신용 프로필을 구축할 수 있습니다. 대출은 재무제표보다는 행동 양식에 의존하기 시작하며, 그 풀은