माया बैंक ने हाल ही में छोटे व्यावसायिक ऋणों (small business loans) में 100 बिलियन पेसो का आंकड़ा पार कर लिया है। चौंकाने वाली बात यह है कि ये ऋण कितने छोटे हैं: इनमें से अधिकांश 500,000 पेसो से कम के हैं। पारंपरिक बैंकिंग की दुनिया में, इतनी बड़ी संख्या अकल्पनीय होती। पाँच साल पहले, फिलीपींस में एक व्यवसाय स्वामी को बैंक से जवाब मिलने के लिए 47 दिनों तक इंतजार करना पड़ सकता था, और अंत में उसे केवल अस्वीकृति ही मिलती थी। अब, वही आवेदक सात मिनट में जवाब पा सकता है। लगभग सात सप्ताह से घटकर सात मिनट से भी कम का यह बदलाव केवल एक तकनीकी अपग्रेड नहीं है। यह उन नियमों का पुनर्लेखन है जो यह तय करते हैं कि किसे ऋण मिलना चाहिए, और क्यों।

वह गणित जिसने लाखों को रोका

फिलीपींस में लगभग 1.1 मिलियन सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSMEs) मौजूद हैं। वे देश की जीडीपी (GDP) का लगभग 40 प्रतिशत हिस्सा पैदा करते हैं। फिर भी, यदि आप किसी भी औपचारिक ऋणदाता के पास जाएंगे, तो आप पाएंगे कि इनमें से केवल 3 प्रतिशत व्यवसाय ही वास्तव में बैंक ऋणों का उपयोग करते हैं। यह अंतर उपेक्षा या दुर्भावना के कारण नहीं है। यह गणितीय है।

पारंपरिक माध्यमों से एक छोटे ऋण को प्रोसेस करने की लागत बहुत अधिक होती है। 200,000 पेसो के ऋण के लिए, एक पारंपरिक बैंक मैनुअल वेरिफिकेशन, साइट विजिट, दस्तावेज़ संग्रह और क्रेडिट कमेटी की समीक्षाओं में 18,000 पेसो खर्च कर सकता है। बैंक द्वारा ब्याज से एक भी पेसो कमाने से पहले ही यह 9 प्रतिशत की ओरिजिनेशन लागत (origination cost) बन जाती है। इस दर पर, एक 'सारी-सारी' स्टोर (sari-sari store) या दो लोगों की मरम्मत की दुकान को ऋण देना घाटे का सौदा लगता है। इसलिए बैंकों ने ऐसे सिस्टम बनाए जो डिज़ाइन के अनुसार ही छोटे उधारकर्ताओं को बाहर कर देते थे।

वे सिस्टम पेरोल अकाउंट, हार्ड कोलैटरल (hard collateral) और आमने-सामने इंटरव्यू की मांग करते हैं। सेबू (Cebu) की एक बाजार विक्रेता, जो अपना स्टाल किराए पर लेती है, आपूर्तिकर्ताओं को नकद भुगतान करती है, और गिरवी रखने के लिए उसके पास कोई स्वामित्व वाली संपत्ति नहीं है, वह इनमें से किसी भी मानदंड में फिट नहीं बैठती। एक पुराने (legacy) बैंक के लिए, वह एक महंगा जोखिम है। उसका व्यवसाय फल-फूल रहा हो सकता है, लेकिन बैंक के पास इसकी पुष्टि करने का कोई कुशल तरीका नहीं है।

डिजिटल बैंकों ने मॉडल को कैसे बदला

छह लाइसेंस प्राप्त डिजिटल बैंकों के आने से लागत संरचना पूरी तरह से बदल गई है। 2025 के अंत तक, उनके संयुक्त ऋण पोर्टफोलियो के 250 बिलियन पेसो तक पहुँचने की उम्मीद है। वे केवल पुराने बैंकिंग फॉर्मों को ऑनलाइन नहीं ला रहे हैं। वे एक अलग रणनीति (playbook) का उपयोग कर रहे हैं जो डेटा से शुरू होती है और गति (speed) पर समाप्त होती है।

राष्ट्रीय आईडी प्रणाली PhilSys के माध्यम से पहचान सत्यापन (identity verification) में अब 90 सेकंड से भी कम समय लगता है। नोटरीकृत टैक्स रिटर्न और ऑडिट किए गए वित्तीय विवरणों की मांग करने के बजाय, ये ऋणदाता लेनदेन के इतिहास, मोबाइल वॉलेट फ्लो और डिजिटल भुगतान पैटर्न को देखते हैं। InstaPay के माध्यम से वितरण (disbursement) 30 सेकंड से भी कम समय में हो जाता है। इसका परिणाम यह है कि 47 दिनों की प्रतीक्षा अवधि सिमटकर सात मिनट रह गई है।

माया बैंक का पोर्टफोलियो यह दर्शाता है कि जब छोटे ऋणों का अर्थशास्त्र (economics) अंततः काम करता है, तो क्या होता है। अधिकांश अग्रिम ऋणों को 500,000 पेसो से कम रखकर और निर्णय लेने की प्रक्रिया (decision layer) को स्वचालित करके, बैंक उन उधारकर्ताओं को लाभप्रद रूप से सेवा दे सकता है जो कभी बाजार की पहुंच से बाहर थे। एक व्यवसाय स्वामी को अब कई बार शाखा जाने या क्रेडिट अधिकारी के साथ बैठक के लिए विनती करने की आवश्यकता नहीं है। मूल्यांकन तब हो जाता है जब वे अभी भी अपना फोन पकड़े हुए होते हैं।

जहाँ क्रांति अभी भी रुक जाती है

हालाँकि, गति अभी सभी तक नहीं पहुँची है। अधिकांश डिजिटल क्रेडिट अभी भी मनीला, सेबू और दावाओ जैसे प्रमुख शहरी केंद्रों में केंद्रित है। ग्रामीण व्यवसायों को एक शांत लेकिन समान रूप से जिद्दी बाधा का सामना करना पड़ता है: डिजिटल फुटप्रिंट (digital footprint)।

एल्गोरिदम को डेटा की आवश्यकता होती है। यदि बुकिडनोन (Bukidnon) का कोई किसान या अब्रा (Abra) का कोई बुनकर अभी भी मुख्य रूप से नकद में लेनदेन करता है, तो स्कोरिंग मॉडल के पढ़ने के लिए कोई लेनदेन का विवरण (transaction trail) नहीं होता है। वे अनुशासित और लाभदायक संचालन कर सकते हैं, लेकिन एक स्वचालित प्रणाली के लिए वे अदृश्य हैं। वही दक्षता जो डिजिटल ऋण को संभव बनाती है, वही द्वार बन जाती है जो उन्हें बाहर कर देती है। नकद-आधारित मालिकों के पीछे छूट जाने का जोखिम इसलिए नहीं है कि वे ऋण के योग्य नहीं हैं, बल्कि इसलिए है क्योंकि उन्हें पहचाना नहीं जा सकता।

इस शहरी झुकाव का मतलब है कि 7-मिनट वाला ऋण अभी भी केवल शहरों की कहानी है। फिलीपींस को अपने MSME ऋण पैठ (penetration) को उस जिद्दी 3 प्रतिशत के आंकड़े से ऊपर ले जाने के लिए, ऋणदाताओं को उस वित्तीय व्यवहार को पढ़ने के तरीके खोजने होंगे जो स्मार्टफोन की स्क्रीन पर मौजूद नहीं है।

डेटा एकाधिकार को तोड़ना

एक संभावित समाधान पहले से ही चल रहा है। Bangko Sentral ng Pilipinas Open Finance Framework इस बात को बदल रहा है कि उद्योग में वित्तीय डेटा कैसे चलता है। उधारकर्ता के इतिहास को किसी एक सुपर-ऐप या मेगा-बैंक के भीतर कैद करने के बजाय, यह फ्रेमवर्क उपयोगकर्ताओं को प्रतिस्पर्धी ऋणदाताओं के साथ अपना डेटा साझा करने की सहमति देने की अनुमति देता है। यह एक अकेला बदलाव उस डेटा एकाधिकार को तोड़ देता है जो बड़े प्लेटफार्मों का रहा है।

इसका व्यावहारिक प्रभाव महत्वपूर्ण है। एक छोटा क्रेडिट यूनियन अब उन्हीं डेटा सिग्नल्स से जुड़ सकता है जिनका उपयोग एक बड़ा डिजिटल बैंक करता है। एक ग्रामीण सहकारी संस्था कई वॉलेट और बिलर्स के माध्यम से उधारकर्ता के भुगतान पैटर्न को देख सकती है, जिससे बिना किसी कोलैटरल या पेरोल रिकॉर्ड की आवश्यकता के एक क्रेडिट प्रोफाइल तैयार की जा सकती है। ऋण देना बैलेंस शीट के बजाय व्यवहार पर निर्भर होने लगता है, और पूल